Résultats du 2ème trimestre et 1er semestre 2021

DONNÉES PUBLIÉES ET SOUS-JACENTES GCA ET CREDIT AGRICOLE S.A. T2-2021
Activité commerciale dynamique, forte hausse du résultat, rentabilité élevée

GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

CRÉDIT AGRICOLE S.A.

Publié

Sous-jacent

Publié

Sous-jacent

Revenus

9 304 m€

+14,9% T2/T2

9 295 m€

+8,9% T2/T2

5 819 m€

+18,8% T2/T2

5 829 m€

+12,4% T2/T2

Charges hors FRU

- 5 536 m€

+9,9% T2/T2

- 5 504 m€

+9,4% T2/T2

- 3 253 m€

+9,2% T2/T2

- 3 221 m€

+8,3% T2/T2

Résultat Brut d’Exploitation

3 756 m€

+27,2% T2/T2

3 779 m€

+11,2% T2/T2

2 554 m€

+39,0% T2/T2

2 596 m€

+21,9% T2/T2

Coût du risque

-470 m€

-61,1% T2/T2

-445 m€

-63,1% T2/T2

• 279 m€

-66,8% T2/T2

-254 m€

-72,0% T2/T2

RNPG

2 770 m€

+86,8% T2/T2

2 367 m€

+32,6% T2/T2

1 968 m€

x2,1 T2/T2

1 615 m€

+46,0% T2/T2

Coex (hors FRU)

59,5%

-2,7 pp T2/T2

59,2%

+0,3 pp T2/T2

55,9%

-5,0 pp T2/T2

55,3%

-2,1 pp T2/T2

RESULTAT PUBLIE Crédit Agricole S.A. T2 2021 au plus haut depuis 2007

Résultat publié x2,1 T2/T2 incluant +353 m€ de spécifiques (dont+925 m€ badwill brut Creval)

RESULTAT SOUS-JACENT
Résultat sous-jacent en forte hausse : +46,0% T2/T2 à 1 615m€ ; +30% vs niveau pré-crise

Résultat brut d’exploitation: +21,9% T2/T2 : hausse des revenus liée à une activité soutenue et à un effet marché favorable, hausse des charges liée à la reprise et à un effet périmètre (+3,6% T2-21/T2-19 hors effet périmètre)

Coût du risque sur encours 41 pb (4 trimestres glissants), taux de couverture en hausse

RENTABILITE DANS LA DUREE

Effet ciseaux positif, amélioration du coefficient d’exploitation 55,3% (-2,1 pp T2/T2);

ROTE sous-jacent S1-21 à 13,6%^[1], supérieur de 2,6 pp depuis 5 ans à la moyenne de 10 grandes banques européennes

Potentiel de croissance organique sans cesse renouvelé (équipement assurances en hausse)

Position de capital très confortable au niveau du Groupe

GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

CRÉDIT AGRICOLE S.A.

CET1 phasé

17,3%

stable juin/mars

12,6%

-0,1 juin/mars

+8,4 pp au-dessus du SREP

+4,7 pp au-dessus du SREP

Dans le scénario adverse des stress tests EBA, CET1 au meilleur niveau des G-SIB européennes

Demande faite à la BCE sur un second share buy-back pouvant aller jusqu’à 500 m€ au T4-21

Engagement fort dans tous les métiers pour une économie bas carbone et pour l’inclusion des jeunes

GROUPE CRÉDIT AGRICOLE

CRÉDIT AGRICOLE S.A.

Adhésion aux initiatives « Net Zero » (Net Zero Banking Alliance)

Annonce d’un plan jeunes de 25 m€

1^er financeur des énergies renouvelables en France

1^er en Europe de l’investissement responsable

FAITS MARQUANTS Poursuite des initiatives de développement en Europe

• Crédit Agricole Italia : après le plein succès de l’offre publique d’achat sur CreVal, première consolidation au T2-21 (+98 m€ PNB, +65 m€ charges, +7 m€ résultat).
  • Badwill brut de +925m€ ce trimestre, imputation d’une première estimation, avant « Purchase price allocation » définitive avant fin 2021, de provisions incluant des revalorisations de portefeuilles de crédit, de -547 m€

• Amundi : signature d’un contrat cadre en vue de l’acquisition de Lyxor, en avance sur le calendrier, finalisation prévue fin 2021

• Montée en puissance d’Amundi Technology