14.02.2019

Résultats du quatrième trimestre et de l'année 2018

Résultats du quatrième trimestre et de l’année 2018

Très bons résultats, solides et équilibrés

Crédit Agricole S.A.

RNPG1 publié

T4 : 1 008 m€
x2,6 T4/T4
 2018 : 4 400 m€
+20,6% 2018/2017

PNB publié

T4 : 4 853 m€
+4,3% T4/T4
2018 : 19 736 m€
+5,9% 2018/2017

Ratio CET1 non phasé

11,5%
stable au T4, largement supérieur à l’objectif du PMT (11%)

  • Environnement moins favorable au T4, en particulier pour les activités liées aux marchés
  • RNPG1sous-jacent2 élevé et en forte croissance : T4 1 067 m€, +21,6% T4/T4 ; 2018 : 4 405 m€, +12,2% 2018/2017
  • ROTE2 2018 12,7% ; bénéfice par action2 : T4 0,33 €, +24,2% T4/T4 ; 2018 1,39 €, +13,8% 2018/2017 ;
  • Dividende proposé à l’Assemblée Générale en hausse de +9,5% 2018/2017 à 0,69 €
  • Haut niveau d’activité et de résultats de tous les pôles métiers en 2018, malgré l’effet de marché défavorable au T4 pour la gestion d’actifs et les activités de marchés
  • Bonne maîtrise des coûts : effet de ciseaux2 hors FRU3 positif > 1 pp 2018/2017, dans la plupart des métiers ;
  • CoEx2 en amélioration de 0,7 pp 2018/2017 à 62,1%
  • Niveau toujours très bas et en baisse du coût du risque de crédit : 23 pb4 (-6 pb T4/T4) ; provision pour risques juridiques non allouée de 75 m€ au T4
  • Objectifs 2019 du PMT5 déjà atteints pour le RNPG, le ROTE et le CET1 ; nouveau PMT 2022 présenté le 6 juin 2019

Groupe Crédit Agricole*

RNPG1 publié

T4 : 1 571 m€
+70,3% T4/T4
2018 : 6 844 m€
+4,7% 2018/2017

PNB publié

T4 : 8 110 m€
+0,8% T4/T4
2018 : 32 839 m€
+2,3% 2018/2017

Ratio CET1 non phasé

15,0%
+10pb au T4
550 pb au-dessus du P2R6

  • Forte hausse du RPNG publié liée à un effet de base favorable, en particulier la surtaxe d’impôt au T4-17
  • RNPG1 sous-jacent2 2018 : 6 849 m€, -3,8% 2018/2017 après forte hausse du FRU3, effet périmètre négatif et légère hausse du coût du risque ; T4 : 1 626 m€, -3,9% T4/T4
  • Coût du risque de crédit toujours à un très bas niveau à 18 pb4
  • Caisses régionales (IFRS) : effet négatif de la valorisation des portefeuilles au T4 et forte hausse du coût du risque liée à des reprises de provisions collectives en 2017, mais hausse des revenus d’activité et stabilisation des revenus d’intérêt

* Crédit Agricole S.A. et Caisses régionales à 100%.

  1. Résultat net part du Groupe
  2. Sous-jacent, hors éléments spécifiques. cf. p. 16 et suivantes pour plus de détails sur les éléments spécifiques et p. 26 pour le calcul du ROTE
  3.  Contribution au Fonds de Résolution Unique (FRU)
  4. Moyenne des quatre derniers trimestres glissants, annualisé
  5. Plan à moyen terme ; le PMT 2020 a été publié en mars 2016 et fixait des objectifs financiers jusqu’en 2019.
  6. Selon Exigence P2R 2019 proforma notifiée par la BCE à 9,5% (hors coussins contra cycliques)