Crédit Agricole Midcap Advisors conseille les actionnaires de la société Air Support dans le cadre d’une opération de LBO

A l’issue d’un processus concurrentiel organisé par Crédit Agricole Midcap Advisors et réalisé dans un calendrier resserré, les actionnaires d’Air Support réalisent une nouvelle opération de LBO. Celle-ci s’accompagne, d’une part, d’un nouvel investissement de la part d’iXO Private Equity via le Fonds IXO PME 1 et, d’autre part, de l’arrivée pari passu de BNP Paribas Développement au capital de l’entreprise.

Créé en 1992 et basé à Pujaudran (32), Air Support est une société de référence internationale de maintenance spécialisée dans la réparation et l’entretien d’équipements aéronautiques embarqués (moteurs, cabines et systèmes d’éclairages) et la prestation d’assistance technique sur sites clients, en France et à l’étranger. La société se distingue notamment par son expertise technique (électrique, électromécanique, pneumatique, hydraulique) très poussée sur des pans d’activité pointus.

Certifiée par les autorités de l’aviation civile européenne, anglaise, américaine, canadienne et chinoise, la société compte plus de 200 clients implantés dans 40 pays. Avec près de 150 collaborateurs, Air Support accompagne les acteurs du secteur de l’aéronautique (compagnies aériennes, motoristes, ateliers de maintenance d’avions et moteurs et constructeurs d’aéronefs).

Cette opération est financée par un pool bancaire constitué autour de la Caisse d’Epargne Midi-Pyrénées, Banque Populaire Occitane et LCL.

Sabine Tertre, Présidente d’Air Support déclare : « Cette levée de fonds constitue une nouvelle étape majeure dans le développement d’Air Support. Je suis ravie qu’iXO Private Equity poursuive l’aventure à nos côtés et que BNP Paribas Développement nous ait rejoint pour nous accompagner dans notre dynamique de croissance. Ce sont des partenaires avec qui nous partageons des valeurs communes et qui nous permettent clairement aujourd’hui de déployer une stratégie à la hauteur de nos ambitions »

Jean-Philippe Dayres, Directeur Régional Sud-Ouest Crédit Agricole Midcap Advisors complète : « Basée en Occitanie, Air Support est un formidable exemple de réussite de nos PME régionales à une échelle mondiale. Sous l’impulsion de Sabine Tertre, la société s’est imposée comme une référence de la maintenance d’équipements aéronautiques. Elle répare et entretient, à Pujaudran (32), des équipements provenant du monde entier et contribue ainsi fortement au dynamisme de son territoire. Nous sommes particulièrement fiers d’avoir accompagné Air Support et ses actionnaires dans la réalisation de cette opération structurante. »

Hasnaa Hafid, Directrice de Participations iXO Private Equity ajoute : « Référence mondiale dans le domaine de la MRO, Air Support dispose d’un savoir-faire unique et d’une clientèle prestigieuse qui la distinguent régulièrement de sa concurrence. Nous sommes ravis de pouvoir accompagner la société dans le franchissement d’une nouvelle étape de croissance et de développement. Nous donnons toute notre confiance à sa dirigeante, Sabine Tertre, qui, épaulée par ses équipes, a su non seulement pérenniser l’entreprise mais doubler son chiffre d’affaires depuis sa reprise en 2017 et ce malgré un contexte de crise impactant l’ensemble de la filière aéronautique, pour l’imposer parmi les principaux acteurs européens du secteur. »

Emmanuel Del Agua, Directeur de Participations, BNP Paribas Développement précise : « Nous sommes très heureux de participer à cette opération de LBO secondaire aux côtés de Sabine Tertre et du fonds iXO Private Equity à l’issu d’un process intermédié très sélectif. En effet, depuis la reprise de cette société, Sabine Tertre a su insuffler une forte dynamique de développement, tout en maintenant de très hauts niveaux de standards de qualité. Nous apprécions également les valeurs sociales et sociétales portées par l’entreprise qui rejoignent celles de BNP Paribas Développement. »

Intervenants

Air Support :

• Présidente : Sabine Tertre
• Conseil M&A : Crédit Agricole Midcap Advisors (Jean-Philippe Dayres, Hélène Valdiguié, François Chauvel, Hugues Hauth)
• Vendor Assistance financière : KPMG (Yoann Lefort, Romain Ricart, Mathieu Gipoulou, Allan Potiron)
• Conseil Juridique : ALTIJ (Sylvain Favier, Corentin Clair)
• Conseil comptable et financier : Philippe Carrieu

Investisseurs financiers :

• iXO Private Equity (Jean-Luc Rivière, Hasnaa Hafid, Marie-Laure Joubard)
• BNP Paribas Développement (Emmanuel Del Agua, Antoine Legris, Sophie Hémond)
• Due Diligence financière et fiscale : Cogerial (Jean-Michel Gaigher, Eléonor de Latude)
• Due Diligence juridique et social : Kopper (Lionnel Agossou, Elisabeth Attali, Aliénor Chalot, Vincent Thiebaut)
• Due Diligence ESG : Nouvel Envol (Gwladys Tohier)

Pool bancaire :

• Caisse d’Epargne Midi-Pyrénées (Romain Nadjar, Magali Buvat) Banque Populaire Occitane (Marie-Pia Couquet), LCL (Frédéric Morel, Thomas Dacremont)
• Conseil Juridique : Aktys (Gaëlle Battavoine)